Svenska Bits tar in 12 miljoner euro i en Series A‑runda för att vidareutveckla en gemensam europeisk plattform mot bedrägerier och penningtvätt, som ska minska manuellt arbete och göra det enklare för reglerade aktörer att växa över gränserna.
Bits är ett svenskt fintech- och infrastrukturföretag grundat 2022 av tidigare operatörer från Klarna, AWS och Tink. Företaget bygger en plattform som samlar onboarding, riskbedömning och löpande övervakning till ett system riktat till banker och fintechföretag som är verksamma på europeiska marknader.
Bits har samlat in 12 miljoner euro i en serie A-runda ledd av Alstin Capital, med deltagande från Cherry Ventures, Unusual Ventures och Alliance Ventures. Haval van Drumpt, VD för Tre Sweden, kliver också in som investerare.
Kapitalet kommer att användas för att öka graden av automatisering i arbetsflöden relaterade till ekonomisk brottslighet, utöka täckningen av reglerings- och datakällor, och skala kommersiell verksamhet på viktiga marknader som DACH-regionen och Storbritannien.
Banker och fintechföretag i Europa står inför ökande risker för bedrägerier och penningtvätt samtidigt som kraven på regeringens uppmärksamhet och dokumentation skärps. Samtidigt är många aktörer under press att erbjuda snabba, helt digitala kundprocesser, men förlitar sig fortfarande på lokala dataleverantörer, manuella bedömningar och marknadsspecifika efterlevnadsinställningar.
Denna fragmentering resulterar i långsammare införande, högre kostnader och betydande friktion när man expanderar till nya europeiska marknader, där regelefterlevnadsfunktionen ofta måste byggas upp från land till land. Bits positionerar sig som en gemensam europeisk infrastruktur utformad för att mildra detta behov.
Bits erbjuder en plattform som täcker hela livscykeln för efterlevnad från onboarding och riskbedömning till löpande övervakning. Med en integration får kunderna tillgång till europeiska företagsregister, verklig licensinnehavarinformation, PEP- och sanktionslistor, samt olika bedrägerisignaler, kombinerat med automatiserad penningtvätt och bedrägeribekämpning och gemensam ärendehantering.
Till skillnad från marknadsspecifika leverantörer och punktlösningar är ambitionen att ersätta hela lokala efterlevnadsstackar med en enda plattform, så att reglerade företag kan skala över gränserna utan att bygga anpassade inställningar för varje enskild marknad.
Bland kunderna finns Qliro, Alisa Bank och Walley, som använder Bits för att modernisera sina efterlevnadsprocesser. Enligt företaget har Qliro minskat manuell ärendehantering med 50-70 procent, samtidigt som onboarding och godkännandetider förbättrats fyra till sex gånger snabbare. Det som brukade ta veckor eller månader kan nu utföras på dagar - eller i vissa fall timmar - där mänsklig bedömning mer generellt är reserverad för högriskklienter.
Exemplen illustrerar hur ett mer automatiserat och enhetligt tillvägagångssätt kan frigöra resurser samtidigt som efterlevnadskraven uppfylls.
Bits-investerare pekar på det faktum att reglerade företag i allt högre grad står inför vad de beskriver som en plattformsutmaning i efterlevnad.
— För reglerade företag blir compliance alltmer en plattformsutmaning som inte kan lösas med enskilda verktyg. Bits Technology förenar AML och bedrägeriarbete i ett system med konsekvent beslutsfattande och verifierbarhet, säger Alexander Meyer-Scharenberg, rektor på Alstin Capital.
Han citerar inrättandet av EU:s nya tillsynsorgan AMLA och arbetet med en gemensam europeisk ram för penningtvätt som utveckling som kommer att tvinga många institutioner att överväga om nuvarande efterlevnadsteknik fortfarande är adekvat och överensstämmer med lagstiftningen. Med serie A-omgången vill Bits positionera sig som en del av svaret på denna omjustering.