Azpire Capital i Aarhus lanserar sin första fond den 1 september, riktad till professionella investerare i Danmark. Modellen tar både långa och korta positioner i stora kryptotillgångar, och ska ge avkastning oavsett vart marknaden går.
Bildtext: Från vänster: finanschef Anthon Aaby Lorentzen, investeringschef Jonathan Engberg Conrad, teknikchef Oliver Elias Amtoft Rygaard och vd Andreas Blom på Azpire Capital.
De flesta kryptofonder som är tillgängliga för investerare i dag köper bitcoin eller andra kryptovalutor och följer marknaden uppåt och nedåt. Azpire Capital, en dansk kapitalförvaltare grundad 2024, lanserar på tisdagen sin första fond med en annan utgångspunkt: en modell som varken försöker förutsäga marknadens riktning eller är beroende av den. Fonden är registrerad hos det danska Finanstilsynet och är förbehållen professionella investerare.
”Vi menar att krypto är på väg från att vara en spekulativ nisch till att bli en reell investeringskategori. Vår ambition är att ge danska investerare tillgång till marknaden genom en aktivt förvaltad produkt som kan skapa avkastning både i stigande och fallande marknader”, säger vd och medgrundare Andreas Blom.
Modellen analyserar ett urval stora kryptotillgångar och bedömer vilka som står relativt starka och relativt svaga de närmaste 24 timmarna. Utifrån de kortsiktiga bedömningarna sätts en portfölj samman med både långa och korta positioner: fonden köper det modellen anser har bäst utsikter, och satsar samtidigt på kursfall i det den anser står svagast.
Det är alltså skillnaden mellan marknadens vinnare och förlorare som fonden försöker tjäna på, inte om bitcoin eller kryptomarknaden som helhet stiger. Bolaget skriver i ett nyhetsbrev att det aldrig gör prognoser flera veckor fram i tiden, eftersom sådana bedömningar missar.
Utgångspunkten för strategin är att de stora svängningarna och de stora skillnaderna mellan bästa och sämsta kryptotillgång, som vanligtvis beskrivs som risk, också gör marknaden mer förutsägbar för en systematisk investerare. Strategin är utvecklad från grunden och bygger på principer hämtade från aktiemarknaden och från handel med energi.
Under de första 14 månaderna av en testperiod gav strategin 25 procent i avkastning, uppger Azpire Capital. Under samma period föll bitcoin 30 procent. Bolaget beskriver resultatet som tillfredsställande.
Testerna har sammanlagt pågått i 23 månader, parallellt med utvecklingen av strategin, och är den grund bolaget nu bygger fonden på.
Vid sidan av den tekniska utvecklingen har bolaget arbetat med fondstrukturen, riskhanteringen, handelsinfrastrukturen, rapporteringen och de operativa processerna kring den dagliga förvaltningen. Fonden är lagd i vad bolaget beskriver som en klassisk dansk fondstruktur.
Finanschef och medgrundare Anthon Aaby Lorentzen lägger vikt vid att bolaget har prioriterat regelefterlevnad och styrning genom hela utvecklingsarbetet.
”Vi utvecklade strategin från grunden, testade den grundligt, och är nu redo att göra den tillgänglig för investerare. Genom hela utvecklingen av fonden har vi lagt stor vikt vid noggrannhet och god bolagsstyrning, just för att visa att kryptomarknaden kan mötas med samma vikt vid analys, disciplin och riskhantering som traditionell kapitalförvaltning”, säger han.
Bolaget siktar mot 100 miljoner danska kronor i förvaltat kapital under de kommande tolv månaderna, och därefter en uppskalning till 500 miljoner danska kronor.
Nästa uppgift blir att vidareutveckla strategin, stärka organisationen och bygga relationer till investerare och partner. Lanseringen sker på tvåårsdagen av bolagets grundande. Bolaget håller till i Aarhus.
Källor: Azpire Capital
Du har läst det du kan läsa gratis. Med ett konto får du obegränsad tillgång till alla nyheter och artiklar på kaupr.io — och blir en del av nätverket av investerare, professionella och builders som följer onchain finance.
