Azpire Capital i Aarhus lanserer sitt første fond 1. september, rettet mot profesjonelle investorer i Danmark. Fondet bygger på en prognosemodell som skal gi avkastning både i oppgang og nedgang, etter 23 måneder med utvikling og testing.
Bildetekst: Fra venstre: finansdirektør Anthon Aaby Lorentzen, investeringsdirektør Jonathan Engberg Conrad, teknologisjef Oliver Elias Amtoft Rygaard og administrerende direktør Andreas Blom i Azpire Capital.
De fleste kryptofond som er tilgjengelige for investorer i dag, kjøper bitcoin eller andre kryptovaluta og følger markedet oppover og nedover. Azpire Capital, en dansk kapitalforvalter stiftet i 2024, lanserer tirsdag sitt første fond med et annet utgangspunkt: en modell som verken forsøker å spå retningen i markedet eller er avhengig av den. Fondet er registrert hos det danske Finanstilsynet og er forbeholdt profesjonelle investorer.
«Vi mener krypto er på vei fra å være en spekulativ nisje til å bli en reell investeringskategori. Ambisjonen vår er å gi danske investorer tilgang til markedet gjennom et aktivt forvaltet produkt som kan skape avkastning både i stigende og fallende markeder», sier administrerende direktør og medgründer Andreas Blom.
Modellen analyserer et utvalg store kryptoaktiva og vurderer hvilke som står relativt sterkt og relativt svakt de neste 24 timene. På grunnlag av de kortsiktige vurderingene settes det sammen en portefølje med både lange og korte posisjoner: fondet kjøper det modellen mener har best utsikter, og satser samtidig på kursfall i det den mener står svakest.
Det er altså forskjellen mellom vinnerne og taperne i markedet fondet forsøker å tjene på, ikke om bitcoin eller kryptomarkedet som helhet stiger. Selskapet skriver i et nyhetsbrev at det aldri lager prognoser flere uker fram i tid, fordi slike anslag bommer.
Utgangspunktet for strategien er at de store svingningene og de store forskjellene mellom beste og dårligste kryptoaktiva, som vanligvis omtales som risiko, også gjør markedet mer forutsigbart for en systematisk investor. Strategien er utviklet fra bunnen av og bygger på prinsipper hentet fra aksjemarkedet og fra handel med energi.
I de første 14 månedene av en testperiode ga strategien 25 prosent avkastning, opplyser Azpire Capital. I samme periode falt bitcoin 30 prosent. Selskapet beskriver resultatet som tilfredsstillende.
Testingen har til sammen pågått i 23 måneder, parallelt med utviklingen av strategien, og er grunnlaget selskapet nå bygger fondet på.
Ved siden av den tekniske utviklingen har selskapet arbeidet med fondsstrukturen, risikostyringen, handelsinfrastrukturen, rapporteringen og de operasjonelle prosessene rundt den daglige forvaltningen. Fondet er lagt i det selskapet omtaler som en klassisk dansk fondsstruktur.
Finansdirektør og medgründer Anthon Aaby Lorentzen legger vekt på at selskapet har prioritert etterlevelse og styring gjennom hele utviklingsløpet.
«Vi utviklet strategien fra bunnen av, testet den grundig, og er nå klare til å gjøre den tilgjengelig for investorer. Gjennom hele utviklingen av fondet har vi lagt stor vekt på grundighet og god selskapsstyring, nettopp for å vise at kryptomarkedet kan møtes med den samme vekten på analyse, disiplin og risikostyring som tradisjonell kapitalforvaltning», sier han.
Selskapet sikter mot 100 millioner danske kroner i forvaltningskapital i løpet av de neste tolv månedene, og deretter en oppskalering til 500 millioner danske kroner.
Neste oppgave blir å videreutvikle strategien, styrke organisasjonen og bygge relasjoner til investorer og partnere. Lanseringen skjer på toårsdagen for stiftelsen av selskapet, som holder til i Aarhus.
Kilder: Azpire Capital
Du har lest det du kan lese gratis. Med en konto får du ubegrenset tilgang til alle nyheter og artikler på kaupr.io — og blir en del av nettverket av investorer, profesjonelle og builders som følger onchain finance.
