Tokeniserte bankinnskudd er vanlige bankpenger registrert på en blokkjede. Slik fungerer de, og derfor satser bankene på dem.
De fleste pengene i en moderne økonomi er bankinnskudd, ikke kontanter eller sentralbankpenger. Et tokenisert bankinnskudd er et slikt innskudd som registreres som en token på en blokkjede eller i et annet felles digitalt register.
Pengene er fortsatt et krav på banken, og i utgangspunktet gjelder de samme reglene som for vanlige innskudd. Det er formen som endres, ikke hva pengene er.
En stablecoin utstedes som regel av et selskap som holder reserver bak hver token. Et tokenisert innskudd utstedes av en bank og er en del av bankens vanlige balanse.
Det betyr at bankene kan fortsette å låne ut pengene, slik de gjør med vanlige innskudd. For bankene er dette en viktig grunn til å foretrekke tokeniserte innskudd fremfor stablecoins.
Tokeniserte innskudd gjør det mulig å overføre penger døgnet rundt og å gjøre opp handel med tokeniserte verdipapirer i samme operasjon som selve handelen. Betalinger kan også programmeres, slik at de skjer automatisk når vilkårene er oppfylt.
De er først og fremst tenkt for betalinger og oppgjør mellom banker, bedrifter og finansinstitusjoner.
Når banker betaler hverandre, gjøres oppgjøret i sentralbankpenger. Derfor ser mange for seg at tokeniserte innskudd og digitale sentralbankpenger for oppgjør mellom banker skal virke sammen.
Tokeniserte innskudd utelukker ikke andre former for digitale penger. Samme bank kan tokenisere egne innskudd, være med i et samarbeid om en stablecoin og la kundene bruke stablecoins fra andre utstedere.
I Norden, der bankene har en sterk rolle i betalingssystemet og samarbeider tett med sentralbankene, har tokeniserte innskudd fått særlig stor oppmerksomhet.