Tokeniserede bankindskud er almindelige bankpenge registreret på en blockchain. Sådan fungerer de, og derfor satser bankerne på dem.
De fleste penge i en moderne økonomi er bankindskud, ikke kontanter eller centralbankpenge. Et tokeniseret bankindskud er sådan et indskud, der registreres som en token på en blockchain eller i et andet fælles digitalt register.
Pengene er stadig et krav på banken, og i udgangspunktet gælder de samme regler som for almindelige indskud. Det er formen, der ændrer sig, ikke hvad pengene er.
En stablecoin udstedes som regel af et selskab, der holder reserver bag hver token. Et tokeniseret indskud udstedes af en bank og indgår i bankens almindelige balance.
Det betyder, at bankerne kan blive ved med at låne pengene ud, ligesom med almindelige indskud. For bankerne er det en vigtig grund til at foretrække tokeniserede indskud frem for stablecoins.
Tokeniserede indskud gør det muligt at flytte penge døgnet rundt og at afvikle handel med tokeniserede værdipapirer i samme operation som selve handlen. Betalinger kan også programmeres, så de sker automatisk, når betingelserne er opfyldt.
De er først og fremmest tænkt til betalinger og afvikling mellem banker, virksomheder og finansielle institutioner.
Når banker betaler hinanden, sker afviklingen i centralbankpenge. Derfor forventer mange, at tokeniserede indskud og digitale centralbankpenge til afvikling mellem banker skal fungere sammen.
Tokeniserede indskud udelukker ikke andre former for digitale penge. Den samme bank kan tokenisere sine egne indskud, være med i et samarbejde om en stablecoin og lade kunderne bruge stablecoins fra andre udstedere.
I Norden, hvor bankerne har en stærk rolle i betalingssystemet og samarbejder tæt med centralbankerne, har tokeniserede indskud fået særlig stor opmærksomhed.