Svenske BTC AB tilbyr B-aksjonærene å løse inn aksjene til 25–30 prosent under substansverdi, for inntil fem millioner svenske kroner fra kassen. Ingen bitcoin selges, og de som blir sittende, får mer bitcoin per aksje.
B Treasury Capital AB, som selv bruker kortformen BTC AB, holder bitcoin på balansen og har både B-aksjer og preferanseaksjer utestående. Selskapet varslet søndag ettermiddag at det vil tilby alle B-aksjonærer frivillig innløsning — altså at selskapet kjøper og sletter aksjene mot kontant oppgjør — til en pris under substansverdien per B-aksje. Substansverdi er verdien av eiendelene fratrukket gjeld og andre krav, fordelt på antall aksjer. Per 7. september oppga selskapet at bitcoinbeholdningen tilsvarte rundt 166 svenske kroner per B-aksje, mens substansverdien per B-aksje var rundt 152 kroner. Endelige vilkår og datoer kommer i en egen melding.
Tilbudet gjelder alle som eier B-aksjer, og er frivillig. De som ikke vil delta, trenger ikke foreta seg noe.
Selskapet vil løse inn aksjer for maksimalt fem millioner svenske kroner, og pengene tas fra eksisterende kontantbeholdning. Ingen bitcoin selges for å finansiere innløsningen. Prisen settes til substansverdi per B-aksje minus en rabatt som selskapet foreløpig anslår til mellom 25 og 30 prosent. Den endelige rabatten fastsettes når tilbudet lanseres.
Begrunnelsen selskapet gir, er at innløsning under substansverdi løfter antallet bitcoin bak hver gjenværende aksje. Antallet aksjer faller mer enn verdiene som forsvinner ut av selskapet.
BTC AB illustrerer det med et regnestykke: betaler selskapet 100 kroner for aksjer som representerer 133 kroner i nettoverdier, blir differansen igjen hos aksjonærene som ikke løser inn.
Før søknadsperioden bokføres én innløsningsrett per B-aksje på aksjonærens konto. Søknad skjer gjennom banken, som viser tilbudet på kontoen, eller direkte via btc.se, der Aqurat Fondkommission står for administrasjonen. Bankene stenger for søknader tidligere enn selskapets egen frist, og søknadene er bindende.
Prisen fastsettes klokken 17.30 CET bankdagen etter siste søknadsdag, basert på bitcoinkursen på det tidspunktet, og kunngjøres samme kveld sammen med utfallet. Aksjonærene kjenner dermed rabatten, men ikke det eksakte kronebeløpet per aksje, når de søker. Blir tilbudet overtegnet, fordeles innløsningen forholdsmessig. Oppgjøret går via Euroclear til aksjonærens bank.
Substansverdien per B-aksje regnes ut som antall bitcoin ganget med bitcoinkursen i svenske kroner, pluss kontanter, minus preferanseaksjenes krav på 120 kroner per aksje pluss påløpt utbytte. Summen deles på antall B-aksjer. Både antall bitcoin og antall B-aksjer holdes konstant gjennom søknadsperioden.
Selskapet understreker at rabatten regnes av substansverdien etter at preferanseaksjenes krav er trukket fra. Det er ikke det samme som nøkkeltallet Market Cap to Bitcoin NAV på btc.se, som ikke gjør dette fradraget.
Søknadsperioden ventes å starte rundt 17. september. Holder tidsplanen, må aksjene eies 11. september, fire dager før første søknadsdag, og betaling ventes i begynnelsen av oktober. Endelige datoer oppgis i den avsluttende meldingen.
Selskapet ber om uforpliktende interessemeldinger på e-post innen 10. september, med antall B-aksjer aksjonæren vurderer å søke om ved en rabatt på 25 til 30 prosent. Opplysningene gir ingen fortrinnsrett og brukes bare aggregert. Styret tar den endelige beslutningen om tilbudet og vilkårene, og både rabatt og tidsplan kan endres. Deltakelse kan få skattemessige konsekvenser, og selskapet gir ikke skatteråd.
Meldingen ble offentliggjort som innsideinformasjon etter EUs markedsmisbruksforordning klokken 18.00 CET 7. september 2026.
Kilder: B Treasury Capital
Du har lest det du kan lese gratis. Med en konto får du ubegrenset tilgang til alle nyheter og artikler på kaupr.io — og blir en del av nettverket av investorer, profesjonelle og builders som følger onchain finance.
