Svenske BTC AB tilbyder B-aktionærerne at indløse aktierne til 25–30 procent under indre værdi, for op til fem millioner svenske kroner fra kassen. Der sælges ingen bitcoin, og de tilbageværende får mere bitcoin per aktie.
Christoffer De Geer er administrerende direktør i BTC AB.
B Treasury Capital AB, der selv bruger kortformen BTC AB, har bitcoin på balancen og har både B-aktier og præferenceaktier udestående. Selskabet meddelte søndag eftermiddag, at det vil tilbyde alle B-aktionærer frivillig indløsning — at selskabet køber og annullerer aktierne mod kontant betaling — til en pris under den indre værdi per B-aktie. Indre værdi er værdien af aktiverne fratrukket gæld og andre krav, fordelt på antallet af aktier. Per 7. september oplyste selskabet, at bitcoinbeholdningen svarede til omkring 166 svenske kroner per B-aktie, mens den indre værdi per B-aktie var omkring 152 kroner. Endelige vilkår og datoer kommer i en særskilt meddelelse.
Tilbuddet gælder alle, der ejer B-aktier, og er frivilligt. De, der ikke vil deltage, behøver ikke foretage sig noget.
Selskabet vil indløse aktier for højst fem millioner svenske kroner, og pengene tages fra den eksisterende kassebeholdning. Der sælges ingen bitcoin for at finansiere indløsningen. Prisen sættes til den indre værdi per B-aktie minus en rabat, som selskabet foreløbig angiver til mellem 25 og 30 procent. Den endelige rabat fastsættes, når tilbuddet lanceres.
Begrundelsen, selskabet giver, er at indløsning under indre værdi løfter antallet af bitcoin bag hver tilbageværende aktie. Antallet af aktier falder mere end de værdier, der forlader selskabet.
BTC AB illustrerer det med et regnestykke: betaler selskabet 100 kroner for aktier, der repræsenterer 133 kroner i nettoværdier, bliver forskellen hos de aktionærer, der ikke indløser.
Før ansøgningsperioden bogføres én indløsningsret per B-aktie på aktionærens konto. Ansøgning sker gennem banken, som viser tilbuddet på kontoen, eller direkte via btc.se, hvor Aqurat Fondkommission står for administrationen. Bankerne lukker for ansøgninger tidligere end selskabets egen frist, og ansøgningerne er bindende.
Prisen fastsættes klokken 17.30 CET bankdagen efter sidste ansøgningsdag, baseret på bitcoinkursen på det tidspunkt, og offentliggøres samme aften sammen med udfaldet. Aktionærerne kender dermed rabatten, men ikke det præcise kronebeløb per aktie, når de ansøger. Bliver tilbuddet overtegnet, fordeles indløsningen forholdsmæssigt. Betalingen går via Euroclear til aktionærens bank.
Den indre værdi per B-aktie beregnes som antallet af bitcoin ganget med bitcoinkursen i svenske kroner, plus kontanter, minus præferenceaktiernes krav på 120 kroner per aktie plus påløbet udbytte. Summen deles med antallet af B-aktier. Både antallet af bitcoin og antallet af B-aktier holdes konstant gennem ansøgningsperioden.
Selskabet understreger, at rabatten beregnes af den indre værdi efter fradrag af præferenceaktiernes krav. Det er ikke det samme som nøgletallet Market Cap to Bitcoin NAV på btc.se, som ikke foretager dette fradrag.
Ansøgningsperioden ventes at begynde omkring 17. september. Holder tidsplanen, skal aktierne ejes 11. september, fire dage før første ansøgningsdag, og betaling ventes i begyndelsen af oktober. Endelige datoer angives i den afsluttende meddelelse.
Selskabet beder om uforpligtende interessetilkendegivelser på e-mail senest 10. september med antallet af B-aktier, aktionæren overvejer at ansøge om ved en rabat på 25 til 30 procent. Oplysningerne giver ingen fortrinsret og bruges kun i aggregeret form. Bestyrelsen træffer den endelige beslutning om tilbuddet og vilkårene, og både rabat og tidsplan kan ændres. Deltagelse kan få skattemæssige konsekvenser, og selskabet giver ikke skatterådgivning.
Meddelelsen blev offentliggjort som intern viden efter EU's markedsmisbrugsforordning klokken 18.00 CET den 7. september 2026.
Kilder: B Treasury Capital
Du har læst det, du kan læse gratis. Med en konto får du ubegrænset adgang til alle nyheder og artikler på kaupr.io — og bliver en del af netværket af investorer, professionelle og builders, der følger onchain finance.
